Nubank licença bancária é o novo passo estratégico anunciado pela fintech, que confirmou trabalhar para obter a autorização formal do Banco Central até 2026. A mudança atende à resolução publicada em novembro de 2025, que restringe o uso dos termos “banco” ou “bank” a instituições que possuam permissão regulatória específica.
Atualmente, o Nubank opera como instituição de pagamento, Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFI) e corretora. Embora isso já exija capital mínimo, governança e cumprimento dos Princípios de Basileia, a ausência de licença bancária limita a captação de depósitos e gera regime tributário diferenciado em relação aos bancos tradicionais.
Nubank busca licença bancária e impostos podem mudar
A fintech estuda dois caminhos: solicitar a licença diretamente ao Banco Central ou adquirir uma entidade que já disponha da permissão. Em ambos os cenários, a empresa dispõe de até um ano para adequar nome, marca e comunicação, conforme o prazo estipulado pelo regulador.
O que realmente muda com a licença
Captação de recursos: com o status de banco, o Nubank poderá receber depósitos do público, ampliando a oferta de crédito a partir desses valores, em vez de depender apenas de capital próprio ou emissões no mercado.
Tributação: a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) sobe de 9% (fintech) para 20% (banco), acréscimo de 11 pontos percentuais. Ainda assim, a companhia argumenta que a alíquota efetiva de 29,4% registrada em 2024 já supera a faixa de 4,7% a 17,3% observada nos grandes bancos.
PIS/Cofins: hoje, o Nubank pode escolher entre o regime cumulativo (3,65%) e o não cumulativo (9,25% com créditos). Como banco, ficaria obrigado ao regime cumulativo de 4,65%, perdendo flexibilidade.
Impacto nos produtos e serviços
Apesar da expectativa de novas soluções, não há previsão de abertura de agências físicas. As exigências do Banco Central concentram-se em requisitos econômico-financeiros, capital e controles de risco. Entre as obrigações que passam a valer, destacam-se:
- Pacote de Serviços Essenciais gratuito para pessoas físicas (cartão de débito, quatro saques mensais, dois extratos, duas transferências internas e consultas ilimitadas pela internet).
- Direcionamento de parte das captações para crédito imobiliário e microcrédito.
- Relatórios periódicos sobre liquidez, mercado, operacional e crédito.
Custos regulatórios adicionais
A adoção do nome “Banco” implica capital extra de cerca de R$ 30 milhões. Para concessão de crédito, o adicional é de R$ 7 milhões, e, para intermediação financeira, R$ 5 milhões. Analistas consideram esses valores irrelevantes para uma instituição com mais de 100 milhões de clientes e capitalização robusta.
Imagem: Divulgação
Compulsório e reservas
Como banco, o Nubank terá parte maior dos depósitos sujeitos ao recolhimento compulsório. A Nu Financeira S.A. já participa do mecanismo, mas a Nu Pagamentos S.A. ainda não, pois não pode usar recursos de clientes. A unificação das licenças tende a ampliar o escopo de incidência.
Debate competitivo e tributário
A Federação Brasileira de Bancos (Febraban) questionou a carga fiscal proporcional do Nubank e criticou a concentração da carteira em crédito rotativo e pessoal. O CEO David Vélez rebateu, afirmando que a fintech já paga mais impostos, estimula concorrência e oferece soluções sem tarifas.
Próximos passos
Nos bastidores, consultores avaliam que a transição não será onerosa, pois a infraestrutura de compliance, auditoria e capital já foi estruturada para padrões similares aos dos grandes bancos. A obtenção da licença, porém, marca o amadurecimento das fintechs no Brasil e pode alterar a dinâmica de crédito e serviços financeiros a partir de 2026.
Para acompanhar as mudanças no setor e entender como a eventual licença bancária do Nubank pode afetar outras instituições, vale conferir nossa cobertura completa na categoria de Cartão de Crédito, onde reunimos análises atualizadas sobre o mercado.
Em resumo, a busca do Nubank pela licença bancária reforça a tendência de convergência entre fintechs e bancos tradicionais, promete ampliar a oferta de crédito e impõe nova estrutura tributária à companhia. Fique atento às próximas etapas e acompanhe nossas atualizações diárias para não perder nenhum detalhe.
