IPO do PicPay nos EUA mira US$ 500 mi, dizem fontes. O plano de abertura de capital do banco digital controlado pela J&F Participações volta à pauta e, segundo pessoas com conhecimento direto das negociações, a companhia pretende captar aproximadamente US$ 500 milhões na listagem em Nova York.
De acordo com as mesmas fontes, o PicPay trabalha com Citigroup, Royal Bank of Canada (RBC) e Bank of America para estruturar a oferta, que pode ocorrer ainda em 2025; caso o cronograma escorregue, a operação ficaria para 2026.
IPO do PicPay nos EUA mira US$ 500 mi, dizem fontes
Histórico da tentativa de abertura de capital
A fintech fundada em Vitória em 2012 já havia protocolado pedido de IPO nos Estados Unidos em abril de 2021, almejando avaliação de US$ 8 bilhões. O registro, entretanto, foi cancelado em junho de 2022 diante do aumento da volatilidade nos mercados internacionais.
Com a proposta atual, o PicPay retoma a busca por investidores estrangeiros. As discussões ainda são preliminares e o tamanho da oferta, o valuation e até a composição do sindicato de bancos podem mudar, apontaram as fontes, que solicitaram anonimato por não estarem autorizadas a falar publicamente sobre o assunto.
Resultados financeiros recentes
No primeiro semestre encerrado em 30 de junho, o PicPay registrou lucro de R$ 208,4 milhões sobre receita de R$ 4,5 bilhões. No mesmo período de 2024, o lucro havia sido de R$ 61,8 milhões, com receita de R$ 2,4 bilhões, evidenciando forte expansão de margem e de volume de negócios.
O portfólio de produtos da plataforma inclui carteira digital, cartões de crédito, concessão de empréstimos e serviços de investimento. A base de usuários, segundo dados da própria companhia, ultrapassa 35 milhões de contas ativas.
Cenário regulatório e próximos passos
A paralisação parcial do governo dos EUA, em andamento em setembro, impactou o funcionamento da Securities and Exchange Commission (SEC). Apesar disso, na última quinta-feira o regulador emitiu orientações que permitem a continuidade de processos de registro, o que mantém o lançamento do IPO do PicPay como possibilidade concreta para os próximos meses.
Representantes do PicPay, do Citigroup e do Bank of America preferiram não comentar o assunto. O RBC não respondeu aos pedidos de posicionamento.
Imagem: Reprodução
A família Batista, controladora da JBS e acionista do PicPay desde 2015, sustenta a participação por meio da holding J&F Participações. A injeção de recursos em dólar deverá financiar a expansão de crédito, investimentos em tecnologia e eventuais aquisições estratégicas no Brasil.
Embora o mercado de ofertas globais continue sensível a juros elevados e à incerteza econômica, a melhora nos resultados da fintech e o interesse crescente por empresas de serviços financeiros digitais sustentam a expectativa de receptividade ao IPO.
O PicPay mantém conversas com outros bancos de investimento para reforçar o consórcio da operação, mas nenhuma decisão final foi tomada, segundo as fontes ouvidas.
O desempenho financeiro recente, aliado ao apoio de um grupo controlador financeiramente robusto, será determinante para definir o apetite dos investidores internacionais e a precificação da emissão.
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Em síntese, o IPO do PicPay nos EUA volta ao radar com a meta de levantar US$ 500 milhões e reforçar a posição da fintech no mercado de serviços financeiros digitais. Fique atento às atualizações e aproveite para se inscrever em nossa newsletter e receber as principais notícias de economia diretamente no seu e-mail.
